RATE與其他函數之關係

了解RATE函數之前，得先了解RATE跟其他函數之間的關係。Excel提供了五個非常實用的財務函數：PV(現值)、PMT(年金)、FV(未來值或終值)、RATE(利率)、NPER(期數。每個函數相互之間是息息相關的，也可以說連成一體。只要知道任何中四個，便可求出另外的那一個。那麼函數之間的關係又是如何？是如何互動的。從觀念上來看，這幾個函數架構了一個平衡系統，可以用一個『蹺蹺板』的概念(如下圖)清楚表達出來。

企業投資有很多種，短期投資賺點小錢，但長期投資往往就像故事中的雞排攤一樣，是別有用心~
為了擴大對於上游進貨、下游出貨的控制權，企業會將大筆資金投入到上下游公司中，藉由成為大股東發揮其影響力。甚至許多大企業直接在上下游成立子公司，並牢牢的抓住子公司的控制權、建立上游到下游一條龍的經營模式，這就是俗稱的"產業垂直整合"。

如果產能供不應求、或是對未來看好，就會考慮增加設備廠房提高生產數量，進而擴大營收。因此設備廠房的增減，反映著公司是否對於未來的營運樂觀。

這些廠房和設備金額大，但一買就可以用好幾年，不像前面提到的存貨有庫存壓力。在財務報表中我們給他一個專有名詞 –

像雞胸肉這種商品的製成原料，或是直接買來轉賣出售的貨物，在會計上我們稱為存貨，其價值記錄在資產負債表中資產上。每賣出一件商品的成本，就相當於是消耗掉一件存貨，因此原本在資產中的存貨，就會轉為損益表的銷貨成本而消耗掉囉~

所謂的應收帳款，就是客戶向公司拿貨，承諾要付款卻還沒給公司貨款的總金額。作生意最怕的，就是碰到拿了貨卻不給錢的客戶。
“既然這樣，那乾脆就只做一手交錢、一手交貨的生意不就好了嗎？"

＂財報狗的圖表指標的確很齊全啦…但分析獲利該從哪裡開始呢？＂
我想聰明的你已經猜到囉 –

營業收入，人稱損益表之王！

“不太對吧…企業真正獲利是看最後的淨利吧？分析淨利應該比營業收入更有價值，不是嗎？"

比營收還重要的事：利潤比率

公司最重要的財務數字是什麼？多數人可能認為是營收，因為報紙每天都充斥著「某某公司的營收又創新高啦」等令人振奮的新聞。但營收愈高就代表獲利愈多嗎？我們來看個例子。觸控面板廠勝華(2384)在2011年以低價搶下F-TPK的蘋果訂單， 並於2011第四季創下營收歷史新高，報紙也以聳動標題報導。然而財報公佈後，專家們眼鏡沒有跌破，反而是下巴掉了下來：勝華單季虧損22億，創歷史最差紀錄，股價也跟著一路破底。

工程狗和姊根據損益表內容，畫出了3張圖:
a. 產品單價和成本圖:

1. 企業的活動有3大流程：籌集資金 -> 投資設備 ->
販賣商品獲利